Metodologija izračuna

Metodologija izračuna podatkov navedenih v mesečnem poročilu o gibanju vrednosti enote premoženja ter vrsti in sestavi naložb podskladov v upravljanju družbe za upravljanje Primorski skladi, d.d., Koper.

Grafikon gibanja VEP

Grafikon v obliki lomljenega grafa prikazuje gibanje vrednosti enote premoženja (VEP) podsklada v obdobju zadnjih 36 mesecev poslovanja podsklada oziroma v primeru, ko podsklad posluje manj kot 36 mesecev, gibanje vrednosti enote premoženja podsklada v obdobju od oblikovanja podsklada do zadnjega obračunskega dne preteklega meseca.

Podatek o povprečni tedenski donosnosti naložbe v investicijske kupone podsklada predstavlja povprečno tedensko donosnost naložbe v investicijske kupone podsklada v zadnjih 12 mesecih poslovanja podsklada. Pri izračunu se upoštevajo vrednosti enote premoženja po stanju na obračunski dan petek. V kolikor vrednost enote premoženja po stanju na obračunski dan petek ni bila izračunana, se upošteva vrednost enote premoženja na predhodni obračunski dan. Podatek je naveden v odstotkih na tri decimalna mesta natančno. Podatek se prvič navaja v mesečnem poročilu, ki sledi 18-emu mesecu poslovanja podsklada.

Kumulativna donosnost

Podatki o kumulativni donosnosti naložbe v investicijske kupone podsklada so izkazani za obdobje od začetka tekočega koledarskega leta do zadnjega obračunskega dne preteklega meseca ter za obdobja zadnjega meseca, zadnjih 12, 36 in 60 mesecev ter od ustanovitve dalje. Podatki so navedeni v odstotkih na dve decimalni mesti natančno.

Kumulativni donosi za posamezen podsklad so izračunani kot sprememba vrednosti enote premoženja (VEP), in sicer med njeno vrednostjo na zadnji obračunski dan meseca, za katerega je poročilo pripravljeno (t), in njeno vrednostjo na zadnji obračunski dan meseca na začetku ustreznega obdobja (t-n).

pri čemer je:

  • n - ustrezno obdobje (1 mesec, 12 mesecev, 36 mesecev, 60 mesecev, od začetka leta, od ustanovitve dalje)
  • Dn - pretekla donosnost ustreznega obdobja
  • t - zadnji obračunski dan v mesecu

Standardni odklon in povprečna tedenska donosnost

Standardni odklon tedenske donosnosti naložbe v investicijske kupone podsklada pomeni standardni odklon donosnosti naložbe v investicijske kupone podsklada v zadnjih 12 mesecih poslovanja podsklada glede na povprečno tedensko donosnost naložbe v investicijske kupone podsklada v zadnjih 12 mesecih poslovanja podsklada. Podatek je naveden v odstotkih na tri decimalna mesta natančno. Podatek se prvič navede v mesečnem poročilu, ki sledi 18 mesecu poslovanja vzajemnega sklada.

Povprečna tedenska donosnost podsklada se izračuna kot aritmetična sredina tedenskih donosnosti v zadnjih 12 mesecih poslovanja podsklada. Pri izračunu se upoštevajo vrednosti enote premoženja po stanju na obračunski dan petek. V kolikor vrednost enote premoženja na obračunski dan petek ni bila izračunana, se upošteva vrednost enote premoženja na predhodni obračunski dan.

Tedenska donosnost (TD) oziroma sprememba vrednosti enote premoženja (VEP) podsklada se izračuna za vsak petek (t) in se primerja z vrednostjo na predhodni petek (t-1).

Povprečje tedenskih donosnosti (PTD) oziroma sprememb vrednosti enot premoženja podsklada se izračuna tako, da se sešteje vse tedenske spremembe in vsoto deli s številom tednov v enem letu (52).

Standardni odklon tedenske donosnosti je kazalec, ki kaže na obseg nihanja tedenskih donosnosti okoli povprečne donosnosti za preteklih 12 mesecev. Velik standardni odklon kaže na veliko razpršenost tedenskih donosnosti oziroma pomeni, da so tedenske donosnosti razporejene okoli povprečne tedenske donosnosti v velikem obsegu.

Izračuna se tako, da se od vsake tedenske spremembe v letu odšteje povprečni tedenski donos (PTD). Dobljene rezultate kvadriramo, seštejemo in jih nato delimo s številom tednov v letu. Na koncu dobljeni rezultat korenimo.

Pri čemer je

  • σ - standardni odklon
  • i - vsaka tedenska sprememba
  • n - število tednov

Deset največjih naložb

Deset največjih naložb podsklada je izkazanih po stanju na zadnji obračunski dan meseca, ki je od meseca objave oddaljen največ tri mesece (npr. podatek na zadnji obračunski dan meseca januarja se objavi v mesečnem poročilu izdanem meseca maja). Podatek obsega oznako naložbe ter delež naložbe v odstotku od vseh sredstev podsklada. Ob tem je naveden tudi obračunski dan (dd.mm.llll), na katerega se navedeni podatki nanašajo. Podatek se prvič navaja v mesečnem poročilu, ki sledi 9 mesecu poslovanja podsklada.

Sestava naložb podskladov

Sestava naložb podskladov je izkazana po stanju na zadnji obračunski dan preteklega meseca. Sestava naložb je izražena v obliki tortnih in stolpčnih diagramov. Diagrami prikazujejo sestavo naložb posameznega podsklada po kriterijih, ki so glede na specifično naložbeno usmeritev podsklada, zanj najbolj značilni:

PSP PIKA - obvezniški

  • Struktura naložb podsklada – tortni diagram, ki prikazuje odstotni delež posamezne naložbe v celotnih sredstvih podsklada.
  • Struktura naložb v obveznice po panogah – tortni diagram, ki prikazuje izpostavljenost obveznic po panogah.
  •  Struktura naložb v obveznice po zapadlosti -  stolpčni diagram, ki prikazuje razdelitev obveznic po letu zapadlosti.
  • Struktura naložb v obveznice po državah – stolpčni diagram, ki prikazuje razdelitev obveznic po sedežu izdajatelja.

PSP MODRA LINIJA – delniški, PSP ŽIVA - delniški

  • Struktura naložb podsklada – tortni diagram, ki prikazuje odstotni delež posamezne naložbe v celotnih sredstvih podsklada.
  • Struktura naložb v delnice po panogah – tortni diagram, ki prikazuje razdelitev delnic po panogah.
  •  Struktura naložb v delnice po državah – stolpčni diagram, ki prikazuje razdelitev delnic po sedežu izdajatelja. 

PSP OPTIMA – sklad skladov

  • Struktura naložb podsklada – tortni diagram, ki prikazuje odstotni delež posamezne naložbe v celotnih sredstvih podsklada. Investicijski skladi (IS) so v tortnem diagramu razčlenjeni na panožne in regijske investicijske sklade, usklajene oz. neusklajene z Direktivo o kolektivnih naložbenih podjemih za vlaganja v prenosljive vrednostne papirje (UCITS oziroma non-UCITS).
  • Struktura naložb panožnih IS – tortni diagram, ki prikazuje razdelitev panožnih investicijskih skladov (IS)  po posameznih panogah. Pod panožne IS uvrščamo tudi tiste IS, ki so panožno in hkrati tudi regijsko omejeni.
  • Struktura naložb regijskih IS – stolpčni diagram, ki prikazuje razdelitev regijskih IS na osnovi naložbene politike posameznega regijskega IS.